6月27日至30日，深圳金融市场迎来一波重磅动作——三只AIC（金融资产投资公司）股权投资试点基金在四天内密集落地，总规模达50亿元。这一动作标志着深圳在落实国家扩大金融资产投资公司股权投资试点政策上进入加速阶段。三只基金均采用“市区国企+银行系AIC”的创新合作模式，形成国资与金融资本的战略联动，直指人工智能、半导体、生物医药等硬科技领域，为深圳“20+8”产业集群注入关键资本动力。

 

 

基金概况

 

 

深圳深投控千帆企航科创私募股权投资基金（20亿元）

于6月27日设立，由深投控资本担任管理人，农银投资、深投控与罗湖投控共同出资。该基金不仅是AIC试点扩围后深圳首支落地的AIC试点基金，也是农银系统内规模最大的试点基金之一。其投资聚焦半导体、人工智能、机器人、新能源、低空经济、高端装备等深圳重点产业，目前已储备项目超30个。该基金通过“产业资本+金融资本”联动模式，强化深圳在硬科技领域的全周期金融支持。

 

 

深圳深投控工融科创私募股权投资基金（20亿元）

6月30日完成工商登记，由工银投资联合深投控、罗湖投控设立。基金紧密围绕深圳“20+8产业”规划，重点投向人工智能、新一代信息技术、高端装备制造等战略性新兴产业。作为深圳近期落地的规模最大且时效最快的国资主导AIC基金，其设立进一步扩大了国有资本在产业链中的牵引作用，强化“科技-产业-金融”的循环生态。

 

 

深圳光明中瀛扶摇科创私募股权投资基金（10亿元）

同样于6月30日成立，由中银资本担任管理人，中银投资联合光明科学城集团及光明区引导基金共同发起。该基金立足光明区“3+3+1产业体系”，重点发展生物医药、高端医疗器械、人工智能三大战略集群，并拓展超高清视频显示、高性能材料等优势产业，同时培育合成生物等未来产业。其区域化布局凸显深圳多区协同推进产业升级的战略纵深。

 

 

政策背景与深圳AIC基金整体进展

 

AIC股权投资试点扩围政策源于2024年9月国家金融监管总局发布的《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》，试点范围从上海扩展至深圳等18个城市，同时放宽股权投资金额与比例限制。深圳迅速响应，在政策发布仅3天后（9月27日）即召开五大国有行AIC机构座谈会，推动基金合作意向落地。

 

今年4月，据深圳金融监管局消息，深圳推动AIC股权投资试点落地，已签署11只股权投资基金合作意向协议，意向落地基金规模达570亿元。2024年10月，福田区率先落地全市首支实质性运作的交融福田基金（20亿元）及建银福田基金（50亿元）。2025年以来，试点进一步向多区渗透：

罗湖区：继2025年1月落地首支AIC基金后，本次新增两只40亿元基金；

光明区：首支10亿元基金填补区域空白；

全域布局：基金覆盖福田、罗湖、光明，形成“市区联动+产业聚焦”的分层生态。

 

 

耐心资本重塑科创金融生态

 

AIC基金的密集落地，对深圳打造“全球产业金融中心”具有三重战略价值：

 

1. 开辟长期资本入市新路径
银行系AIC（如工银资本、农银资本）依托母行资金优势，将大规模长期限、低风险偏好资金导入硬科技领域。此类“耐心资本”有效弥补传统创投基金周期短、风险容忍度低的短板，尤其契合半导体、生物医药等技术转化周期长的产业需求。

 

2. 强化国资产业引领效能
深投控等市属国企发挥“资本运营枢纽”功能，旗下基金群总规模超1500亿元，覆盖“20+8”全产业链。通过联合AIC设立基金，国资以劣后级出资、资源对接等方式放大杠杆效应，加速关键领域技术转化与链主企业培育。

 

3. 构建区域协同创新样本

“市区国企+银行系AIC”模式成为深圳探索“科技-产业-金融”循环的标准化范式。罗湖区借此打通“募投管退”全链条，为全市提供可复制样；光明区则依托基金深化“基础研究+成果转化”区域定位。这一机制为区域竞争开辟了以金融赋能确定性的产业升级路径。

 

 

产融结合推动深圳向“产业金融中心”跃升

 

深圳在四天内落地三只AIC基金，既是政策红利的集中释放，也是其构建科创金融生态的系统性进击。随着国有五大行AIC资源持续导入，深圳有望进一步扩大试点规模，并探索更多元合作形态。这一系列动作紧扣中央金融“五篇大文章”中的科技金融与产业金融主题，推动深圳从“金融中心”向“产业金融中心”跃迁。

 

 

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